Суд взыскал с афк система в пользу роснефти
ТАСС-ДОСЬЕ. 22 декабря 2017 года Совет директоров “Башнефти” (дочерняя компания “Роснефти”) согласовал условия мирового соглашения с АФК “Система” и “Система-Инвест”, в соответствии с которым ответчики обязуются возместить “Башнефти” причиненные ей убытки в размере 100 млрд рублей, после чего стороны откажутся от взаимных претензий. Редакция ТАСС-ДОСЬЕ подготовила материал об истории конфликта между “Роснефтью” и АФК “Системой”.
Предыстория иска
В 2005 году АФК “Система” Владимира Евтушенкова купила у структур Урала Рахимова нефтяную компанию “Башнефть”. В октябре 2014 года Арбитражный суд Москвы установил незаконность приватизации “Башнефти” структурами Рахимова в 1990-е годы и добился от АФК “Система” и ее дочерней компании “Система-инвест” возвращения 73,94% акций компании в госсобственность. После этого государство выкупило часть акций у миноритариев, доведя свою долю до 75,08%. В июне 2015 года 25% плюс 1 акция “Башнефти” были возвращены из федеральной собственности в собственность Башкирии. 10 октября 2016 года премьер-министр Дмитрий Медведев подписал распоряжение о продаже 50,08% акций нефтяной компании “Башнефть”. Ценные бумаги за 329,7 млрд руб. купила “Роснефть”.
Ход рассмотрения иска
2 мая 2017 года Арбитражный суд Москвы зарегистрировал иск “Роснефти” и ее дочерней компании “Башнефть” к АФК “Система” и “Системе-инвест”. Первоначально сумма претензий составляла 106,6 млрд руб. Пресс-секретарь “Роснефти” Михаил Леонтьев тогда сообщил ТАСС, что иск связан с действиями бывшего владельца башкирской компании, которые привели, по мнению “Роснефти”, к обесценению актива и крупным убыткам.
10 мая Арбитражный суд Москвы отказался рассматривать иск из-за того, что Башнефть была зарегистрирована в Уфе, а не в Москве. После этого 15 мая “Роснефть” и “Башнефть” подали новый иск в Арбитражный суд Республики Башкортостан.
6 июня состоялось предварительное слушание по делу. Арбитражный суд Башкирии удовлетворил ходатайство об увеличении суммы исковых требований к АФК “Система” до 170,6 млрд руб. из-за изменения валютных курсов. Соистцом также выступил совладелец “Башнефти”, Министерство земельных и имущественных отношений Башкирии.
20 июня в картотеке арбитражных дел появилась информация об отказе “Роснефти” и “Башнефти” от иска к АФК “Система”. В тот же день пресс-секретарь “Роснефти” Михаил Леонтьев заявил, что компания от иска не отказывалась, и “это какое-то недоразумение на грани фантастики”. Впоследствии выяснилось, что суд в Башкирии получил поддельное ходатайство об отзыве иска.
26 июня истцы подали ходатайство в суд об обеспечении иска. Сразу после этого были арестованы доли АФК “Система” в сотовом операторе МТС (31,76% акций), сети клиник “Медси” (100%) и “Башкирской электросетевой компании” (БЭСК, 90,47%).
23 августа 2017 года Арбитражный суд Республики Башкортостан частично удовлетворил иск “Роснефти” и других истцов к АФК “Система” и “Система-инвесту”, постановив взыскать с компаний-ответчиков 136 млрд 274 млн руб. В настоящее время апелляция АФК “Системы” по первому иску рассматривается в 18-м арбитражном апелляционном суде (Челябинск).
Суть претензий в первом иске
По утверждениям новых владельцев “Башнефти”, обесценение ее активов произошло в результате реорганизации компании в первой половине 2014 года, до решения о ее возврате в госсобственность. АФК “Система” стремилась избавиться от перекрестной структуры собственности “Башнефти”: 50,1% ее акций принадлежали АФК “Системе” напрямую, 25,2% – через “Систему-инвест”, которая также владела БЭСК и “Уфаоргсинтезом”. При этом в самой “Системе- инвест” АФК “Система” принадлежали только 50,6% акций, остальной долей владела “Башнефть”. В результате реорганизации “Система-инвест” стала полностью принадлежать АФК “Система”, “Башнефть” лишилась доли в компании и, соответственно, в косвенных долях в БЭСК и “Уфаоргсинтезе”. Получив 16,8% своих собственных акций, “Башнефть” не смогла продать их на открытом рынке и была вынуждена погасить, согласно закону об акционерных обществах. Затем “Башнефти” пришлось списать долг “Система-инвест” на сумму 36,9 млрд руб. В документе отмечается, что “Роснефть” требует от АФК “Система” и “Система-инвест” возмещения убытков, причиненных по их вине “Башнефти”.
Версия АФК “Система”
В АФК “Система” заявляли о полной несостоятельности исковых требований. Как подчеркивал официальный представитель компании Сергей Копытов, все документы, касавшиеся реорганизации “Башнефти”, были подготовлены “в полном соответствии с корпоративными процедурами и требованиями действующего законодательства”. 22 июня он же сообщил, что АФК “Система” предлагает “Роснефти” урегулирование спора путем внесудебной оценки результатов реорганизации “Башнефти”.
Последствия для АФК “Система”
Подача исков привела более чем к двукратному падению стоимости одной акций АФК “Система”. Если 2 мая акция стоила 22,29 руб., то к 7 декабря 2017 года ее цена упала до 9,25 руб. Компания также лишилась половины своей рыночной капитализации – 110 млрд руб. При этом арест, наложенный на активы АФК “Системы”, в том числе МТС, не повлиял на работу этих компаний.
Установленная Арбитражным судом Башкирии сумма возмещения в 136,3 млрд руб. составила 19,5% от выручки АФК “Система” по итогам 2016 года (697,7 млрд руб.).
Иски, поданные в декабре 2017 года
7 декабря 2017 года “Роснефть” сообщила, что вместе со своей дочерней компанией, “Башнефтью”, подала новый иск к АФК “Система” Владимира Евтушенкова на 131,7 млрд руб. По утверждению “Роснефти”, эту сумму АФК “Система”, будучи ранее владельцем “Башнефти”, вывела в 2009-2014 годах из этой компании под видом дивидендов. Подача иска привела к падению стоимости акций АФК “Системы” на 20%. Редакция ТАСС-ДОСЬЕ подготовила материал об истории конфликта между “Роснефтью” и АФК “Системой”.
Источник
Аналитик Райффайзенбанка Сергей Либин отмечает, что у «Системы» нет возможности одномоментно выплатить такую сумму. По итогам первого квартала 2017 года на счетах корпорации было 20 млрд руб., ее чистый долг составлял 70 млрд руб. «Самым простым вариантом для АФК было бы согласие кого-то из банков выделить ей кредит. В таком случае «Системе» пришлось бы на время сократить инвестиционную программу, пока долг не будет выплачен», — рассуждает Либин, оговариваясь, что для банков выделить кредит на такую сумму компании, которая находится под давлением, будет «непростым решением». Но возможно предоставление «Системе» бридж-кредита, который после снятия ареста будет обеспечен активами АФК, добавляет Александров.
Другой способ собрать нужную сумму, по мнению Либина, — продажа активов АФК. «Логично начинать с наиболее ликвидных, в первую очередь с МТС. Сейчас доля «Системы» в компании (50,03%) стоит около 240 млрд руб., то есть для получения необходимой суммы нужно будет продать около 35%», — отметил аналитик. Среди других торгуемых активов он упомянул «Детский мир», стоимость доли АФК в котором составляет более 30 млрд руб.
Последнее, что захочет делать АФК, — это лишаться контроля в МТС, возражает аналитик ФК «Уралсиб» Константин Белов. «Это главный источник наличности. Кроме того, продать такой актив будет непросто. Рынок не переварит большой объем акций, а поиск стратегического покупателя на пакет осложнен текущей ситуацией на рынке, санкциями и тем, что в ближайшее время в продажу может поступить крупный пакет «МегаФона» (Telia Group может продать принадлежащие ей 25,17% оператора)», — отметил Белов.
В случае получения кредита и его обслуживания чистый денежный поток «Системы» снизится до нескольких миллиардов рублей в год из-за роста процентных расходов, оценивали ранее аналитики «Атона», добавляя, что видят в такой ситуации риск снижения кредитного рейтинга АФК. В этом случае «Система» постарается переложить часть затрат на МТС, увеличив дивидендные выплаты или продав сотовому оператору части своих активов, например МТС-банка или Ozon. Альтернативный вариант привлечения средств — выдача внутригрупповых займов, считают эксперты.
Спор на 170 млрд руб.
«Роснефть» купила контрольный пакет «Башнефти» в октябре 2016 года за 329,7 млрд руб. в рамках приватизационной сделки. До конца 2014 года владельцем компании была АФК «Система» Владимира Евтушенкова. Но акции перешли государству, после того как московский арбитраж признал обоснованными требования Генпрокуратуры о возврате «Башнефти» государству из-за нарушений, допущенных при вхождении АФК в капиталы компаний Башкирского ТЭКа в 2009 году.
2 мая «Роснефть» подала иск к «Системе», требуя возместить ущерб в 106,6 млрд руб., который, по мнению истцов, был нанесен «Башнефти» при реорганизации в 2014 году. Большая часть этой суммы (57,2 млрд руб.) связана с утратой 49,4% акций ЗАО «Система-Инвест», переданных АФК «Система» в обмен на акции «Башнефти» и другие активы. Еще две претензии — списание долга «Системы-Инвест» перед «Башнефтью» на 37 млрд руб. и погашение 3,9% акций «Башнефти», которые нефтяная компания выкупила у миноритариев, несогласных с условиями сделки (12,5 млрд руб.).
В конце мая «Роснефть» увеличила сумму иска до 170,6 млрд руб., объяснив это ослаблением рубля относительно доллара с 2014 года. 26 июня по требованию «Роснефти» суд арестовал три актива «Системы» — 31,76% телекоммуникационной компании МТС, 100% сети клиник «Медси» и 90,47% Башкирской электросетевой компании.
На собрании акционеров 22 июня 2017 года глава «Роснефти» Игорь Сечин сказал, что в случае взыскания 170,6 млрд руб. с «Системы» это будет дополнительная синергия от приватизационной сделки.
Суд снизил сумму ущерба на 34 млрд руб., так как не учел курсовую разницу в рамках оценки стоимости пакета акций «Системы-Инвест» на 57 млрд руб., которого лишилась «Башнефть» в ходе реорганизации, говорит источник РБК, близкий к АФК. Суд пересчитал сумму ущерба с учетом курса доллара только по требованиям, которые касались выкупа акций миноритариев и погашения долга, объясняет источник.
Лучше, чем банкротство
Адвокат Московской коллегии адвокатов Алексей Мельников называет решение суда по иску «Роснефти» к АФК ударом по деловому климату. «Все усилия, которые прикладывают правительство и президент, для того чтобы привлечь инвестиции, объяснить, что у нас стабильная и понятная правовая среда, уничтожаются такими решениями», — сетует он. Эта история лишний раз демонстрирует, что в России конфликт с политически влиятельным игроком может легко привести к потере бизнеса, соглашается управляющий партнер адвокатского бюро «Юшин и партнеры» Анатолий Юшин. «Увы, но рынок прежним уже не будет. Начнется оформление отношений в иностранной юрисдикции», — уверен адвокат коллегии «Форт» Олег Елисеев.
Но в решении есть и положительный момент, говорит управляющий директор инвестиционной компании Spring Дэвид Херн. «Рынок оценивал «Систему» с учетом возможного банкротства, все думали, компанию просто поделят на части. Теперь сумма ущерба снизилась», — сказал он, подчеркнув, что «процесс прошел не так плохо, как мог бы».
История уже отыграна рынком и превратилась в локальную, инвесторы потеряли восприимчивость, считает заместитель директора группы корпоративных рейтингов АКРА Василий Танурков. Все страновые риски, к которым относится и несовершенство судебной системы, давно заложены в котировки, соглашается аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук. «Вряд ли решение суда серьезно повлияет на инвестклимат», — заключает он.
Авторы
Алина Фадеева, Светлана Бурмистрова, Анна Балашова, Людмила Подобедова, Тимофей Дзядко
Источник
Арбитражный суд Башкирии частично удовлетворил иск «Роснефти», возглавляемой Игорем Сечиным, к АФК «Система», основным акционером и председателем совета директоров которой является миллиардер Владимир Евтушенков. Соответствующее решение было принято на заседании 23 августа.
«Арбитражный суд решил исковые требования удовлетворить частично, взыскать солидарно с ПАО АФК «Система» и АО «Система-Инвест» в пользу ПАО АНК «Башнефть» сумму убытков в размере 136 млрд 273 млн 554 тысяч 65 рублей», — сказала судья Ирина Нурисламова (цитата по ТАСС). Также суд постановил взыскать с «Системы» и «Системы-Инвест» в пользу «Роснефти» госпошлину в размере 159 740 рублей.
«Мы будем обжаловать решение суда. Признав убытки «Башнефти» на сумму 136,3 млрд рублей, судья фактически поставила под сомнение законность таких стандартных корпоративных процедур как подготовка к IPO, выкуп и погашение собственных акций. Судья не отвергла и самое абсурдное требование истцов, которое подразумевает ответственность АФК «Система» за такой макроэкономический показатель как курс рубля. Решение судьи, без преувеличения, имеет судьбоносное негативное значение для экономического развития нашей страны», — рассказал Forbes официальный представитель АФК «Система» Сергей Копытов.
Он подчеркнул, что судья отклонила практически все ходатайства ответчиков, проигнорировала целый ряд заключений специалистов в области экономики и права и отказалась от проведения независимой судебной финансово-экономической экспертизы. «В целом процесс протекал абсолютно однобоко, ни о какой беспристрастности не было и речи, что и предопределило сегодняшнее решение. АФК «Система», по-прежнему, уверена в своей юридической позиции и считает, что в дальнейшем в результате объективного разбирательства суд признает правоту корпорации», — отметил он.
В свою очередь пресс-секретарь нефтяной компании Михаил Леонтьев заявил, что «Роснефть» решит, обжаловать ли решение суда в части суммы взысканий с АФК «Система», изучив мотивировочную часть.
«По решению суда уже видно, что суд полностью принял правовую позицию «Роснефти», представленные нами доказательства суд убедили. Что касается суммы, то надо видеть мотивировочную часть, юристы наши ее оценят, и на основании этого сделают вывод. Потому что надо понять, какими аргументами руководствовался суд, изменяя сумму претензий», — отметил Леонтьев (цитата по «Интерфаксу»).
Акции АФК «Система» перешли к падению и снижаются на 2% на решении суда по иску «Роснефти», при этом первая реакция трейдеров была нейтральной и акции продолжали расти на 4,02%. К 18:08 акции АФК «Система» снижались на 2,12% (в ходе торгов до объявления решения акции подскакивали до 4,2%), бумаги МТС росли на 0,51%; акции «Роснефти» перешли к росту и поднимаются на 0,76%. При этом индекс ММВБ растет на 0,32%, следует из данных Московской биржи. Привилегированные акции «Башнефти» на решении суда по иску «Роснефти» подскочили на 6,5%, обновив максимум с начала апреля. К 18:16 акции поднимались на 3,74% — до 1,276 тысячи рублей (уже подскакивали на 6,5% — до 1,31 тысячи рублей), обыкновенные акции умеренно росли на 0,59%.
Судебная история
С 2005 по 2014 год «Башнефть» входила в состав АФК «Система» Евтушенкова. В 2014 году «Башнефть» была возвращена в государственную собственность. Евтушенков тогда находился под следствием в связи с нарушениями в ходе приватизации компаний башкирского ТЭКа, которые достались сыну бывшего президента Татарстана Муртазы Рахимова — Уралу. В 2016 году 50,1% акций «Башнефти» приобрела «Роснефть», заплатив за пакет 329,7 млрд рублей. Позднее, после оферты миноритариям, «Роснефть» стала контролировать 57,7% уставного капитала «Башнефти».
Сразу после приобретения «Башшнефти» у покупателя возникли претензии к тому, как управлялась компания: главный исполнительный директор «Роснефти» Игорь Сечин заявил о выводе нефтесервисных активов «Башнефти». АФК «Система» их вернула за те же деньги, что и покупала, — 4,1 млрд рублей.
Тем не менее 2 мая 2017 года Арбитражный суд Москвы зарегистрировал иск «Роснефти» и подконтрольной ей «Башнефти» о взыскании 106,6 млрд рублей с АФК «Система» и ее дочернего АО «Система-Инвест». В сумму в 106,6 млрд рублей вошли 57,2 млрд рублей за потерю акций «Системы-Инвест», 36,9 млрд рублей долга «Башнефти» и 12,5 млрд рублей расходов, понесенных при обязательном выкупе акций компании у миноритариев, несогласных с условиями реорганизации «Башнефти».
10 мая Арбитражный суд Москвы вернул иск без рассмотрения на том основании, что дело ему неподсудно. После этого «Роснефть» подала иск на ту же сумму в арбитражный суд Башкирии. На своем первом заседании 6 июня башкирский суд удовлетворил ходатайство «Роснефти» об увеличении суммы исковых требований до 170,6 млрд рублей с учетом девальвации рубля.
Официальный представитель АФК «Система» Сергей Копытов заявлял, что и предыдущая сумма требований была абсолютно не обоснована. «А 170,6 млрд — это уже из области ненаучной фантастики», — отметил он 10 мая, подчеркну, что «все документы, касавшиеся реорганизации «Башнефти», включая разделительный баланс, были подготовлены в полном соответствии с корпоративными процедурами и требованиями действующего законодательства».
В июне 2017 года АФК «Система» предложила «Роснефти» урегулировать спор во внесудебном порядке, однако в «Роснефти» посчитали, что конкретных предложений «Система» не представила. 26 июня Федеральная служба судебных приставов по Москве наложила арест на принадлежащие АФК «Система» и АО «Система-Инвест» 31,76% акций в уставном капитале ПАО «МТС», 100% акций в уставном капитале АО «Группа компаний «Медси» и 90,47% акций в уставном капитале АО «БЭСК».
Тяжба в жанре детектива
Судебная тяжба «Роснефти» с АФК «Система» сопровождалась целым рядом детективных историй. 20 июня газета «Ведомости» сообщила, что в базе данных арбитражных судов появилось сообщение, что «Роснефть» и «Башнефть» подали ходатайство об отказе от иска к АФК «Система» и «Системе-Инвест». После этого акции АФК подорожали на 17% (до 15,4 рубля за акцию). В тот же день сообщение об отзыве иска исчезло из базы данных арбитражных судов, а карточка дела стала недоступна.
Отзыв иска «Роснефти» и «Башнефти» к АФК «Система» и «Системе-Инвест» был сфальсифицирован, заявил Forbes пресс-секретарь «Роснефти» Михаил Леонтьев. «Из Москвы было направлено заявление о том, что в связи с досудебным регулированием спора мы отзываем все иски», — пояснял он Forbes. По его словам, документ был подготовлен на бланке «Роснефти» с подписями вице-президентов Андрея Шишкина и Натальи Минчевой и имеет «явные следы подделки». Леонтьев отметил, что «Роснефть« готовит обращение в правоохранительные органы: «Это, безусловно, преступление».
27 июня — в день, когда суд Башкирии рассматривал по существу иск к АФК «Система», — «Роснефть» пожаловалась на мощную хакерскую атаку на свои сервера после того, как все компьютеры в НПЗ «Башнефти», «Башнефть-Добыче» и управлении «Башнефти» «единомоментно перезагрузились» и установили вредоносное ПО. «На серверы компании осуществлена мощная хакерская атака. Мы надеемся, что это никак не связано с текущими судебными процедурами», — сообщила компания. «По факту кибератаки компания обратилась в правоохранительные органы», — заверили в «Роснефти».
Позднее выяснилось, что вирус-вымогатель Petya атаковал компании и правительственные структуры 60 стран. В России и на Украине от него пострадали не только «Роснефть» и «Башнефть», но и еще около 80 компаний, среди них «Газпром» и Evraz.
Читайте также: Вспомнить все: какие сделки Владимира Евтушенкова могли не понравиться Игорю Сечинуи Как разбирательство вокруг АФК «Система» влияет на инвестиционный климат?
Источник